Mientras el transporte marítimo de contenedores atraviesa un periodo de volatilidad marcado por el alza de los costos operativos, las exportaciones chinas se han posicionado como el soporte principal para la actividad en las rutas de larga distancia. Según el informe Horizon Monthly Containership de MSI, los servicios que conectan al Lejano Oriente con América Latina, África y Oceanía han mantenido tasas de crecimiento de dos dígitos, impulsados por un cambio en la composición de los envíos de China hacia bienes intermedios y de capital destinados a mercados emergentes.

Factores de presión en las tarifas spot

Este dinamismo comercial se desarrolla en un escenario complejo para el sector, donde las tarifas spot registraron un fuerte incremento entre finales de mayo y junio. De acuerdo con el análisis, los fletes desde el Lejano Oriente hacia el norte de Europa subieron cerca de un 70%, mientras que hacia la Costa Oeste de Estados Unidos el aumento fue de alrededor de un 90%.

El informe sostiene que estas alzas responden principalmente a la fijación de los precios del combustible marino VLSFO en torno a los US$840 por tonelada durante junio, lo que obligó a las navieras a ajustar sus recargos por bunker. A estas presiones se añade la congestión portuaria, que en mayo redujo la oferta efectiva de buques al registrar más de 1,2 millones de TEUs de capacidad fondeados, alcanzando su mayor nivel desde el primer trimestre de 2023. A ello se suma el adelantamiento de embarques por parte de los dueños de carga para evitar recargos de temporada alta, factor que, según MSI, ha contribuido al alza de las tarifas.

Desempeño global y distorsiones regionales

El crecimiento global del transporte contenerizado fue del 2,7% interanual en abril, una de las cifras más bajas de los últimos dos años. Sin embargo, MSI explica que el conflicto en Medio Oriente ha distorsionado las cifras: al excluir los servicios a esa región y al Subcontinente Indio —donde se registraron cancelaciones y postergaciones de embarques—, los volúmenes globales habrían crecido un 6,1%.

Por otro lado, la ruta Asia-Europa creció un 12,3% en abril debido a la llegada de productos chinos con descuento al mercado europeo. Asimismo, el mercado estadounidense evidenció señales de recuperación, con un crecimiento de las importaciones desde el Lejano Oriente del 17,9% interanual en mayo, tras la caída observada en abril.

Proyecciones y renovación de flota

MSI prevé que las tarifas spot sigan aumentando en las próximas semanas, aunque estima que no alcanzarán los máximos de la fase inicial de la crisis del Mar Rojo en 2024. En el mercado de fletamentos por tiempo, el informe proyecta que los ingresos se mantendrán firmes durante la mayor parte del año, favoreciendo el poder de negociación de los armadores.

Respecto a la capacidad futura, las órdenes de construcción de portacontenedores superan los 13 millones de TEUs, equivalente a casi el 40% de la flota existente. No obstante, MSI advierte que los futuros contratos podrían concentrarse en nichos específicos, priorizando buques feeder, naves con grúas propias, unidades con clasificación para aguas con hielo y mayor capacidad para contenedores refrigerados, segmentos donde la renovación de flota continúa siendo limitada.